新NISAについて理解してくると、
次に迷いやすいのが、
「つみたて投資枠と成長投資枠を、どう使い分ければいいの？」
ということではないでしょうか。
つみたて投資枠は年間120万円。
成長投資枠は年間240万円。
そして、この2つは併用することができます。
ただ、制度として使えることと、
「自分がどう使えばいいのか」
は別の話です。
今回は制度の違いを確認しながら、自分の資産形成に合わせた使い分けについて考えてみたいと思います。
まずは2つの枠の違いを整理しよう
つみたて投資枠と成長投資枠の大きな違いは、
投資できる金額と商品の範囲です。
つみたて投資枠は年間120万円まで。
対象となるのは、長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託などです。
一方、
成長投資枠は年間240万円まで。
一定の投資信託に加えて、ETFや上場株式などにも投資できます。
そのため、
「つみたて投資枠＝長期の積立」
「成長投資枠＝より幅広い投資」
と考えると分かりやすいでしょう。
つみたて投資枠は「資産形成の土台」として考える
つみたて投資枠では、
対象商品が一定の基準を満たした投資信託などに限定されています。
そのため、
毎月一定額を積み立てながら、
長期で資産を育てていく方法と相性があります。
例えば、
毎月3万円。
毎月5万円。
毎月10万円。
自分が無理なく続けられる金額を決めて、
自動積立を設定する。
一度仕組みを作ってしまえば、
「今月は買おうか」
「もう少し下がってから買おうか」
と毎回考える必要もありません。
資産形成の中心をシンプルに作りたい場合には、
つみたて投資枠を「土台」として使う
という考え方があります。
成長投資枠は「選択肢を広げる枠」と考える
一方、
成長投資枠では、
上場株式やETFなどにも投資できます。
そのため、
つみたて投資枠よりも、
自分なりの投資方針を反映しやすくなります。
例えば、
高配当株へ投資する。
ETFを購入する。
応援したい企業の株を持つ。
まとまった資金で投資信託を購入する。
こうした使い方が考えられます。
金融庁も、成長投資枠については一括投資だけでなく、積立投資にも利用できると説明しています。
つまり、
「成長投資枠＝個別株専用」ではありません。
ここは意外と重要なポイントです。
「つみたて投資枠を使い切ってから成長投資枠」ではない
もう一つ、
誤解しやすいポイントがあります。
それは、
「まずつみたて投資枠120万円を使い切って、その後に成長投資枠を使う」
必要はないということです。
2つの枠は併用できます。
例えば、
つみたて投資枠で毎月5万円を投資しながら、
成長投資枠で高配当株を購入する。
こんな使い方でも構いません。
大切なのは、
枠を順番に埋めることではなく、それぞれに役割を持たせること
だと思います。
例えば「土台＋楽しむ投資」に分けてみる
一つの例として、
こんな使い方があります。
つみたて投資枠
→ 長期・分散を意識した投資信託を積み立てる
成長投資枠
→ ETFや高配当株、個別株などへ投資する
こうすると、
つみたて投資枠では資産形成の土台を作り、
成長投資枠では自分なりの投資をする、
という役割分担ができます。
以前の記事で取り上げた、
「コア・サテライト」
という考え方にも近いですね。
成長投資枠でも投資信託を買っていい
反対に、
「個別株には興味がない」
という方もいるでしょう。
その場合、
無理に個別株を買う必要はありません。
成長投資枠でも対象となる投資信託を購入できます。
例えば、
つみたて投資枠の年間120万円を超えて投資したい場合、
成長投資枠でも投資信託を購入するという方法があります。
「成長投資枠だから、何か特別な商品を買わなければいけない」
と考える必要はありません。
両方の枠を使い切らなくてもいい
新NISAでは、
2つの枠を合わせると年間最大360万円まで投資できます。
この数字を見ると、
「360万円投資した方が得なのでは？」
と思うかもしれません。
でも、
年間360万円は、
投資しなければならない金額ではなく、投資できる上限です。
年間60万円でも、
100万円でも、
200万円でも構いません。
生活防衛資金を減らしてまで、
非課税枠を埋める必要はないでしょう。
自分の生活と資産形成のバランスを考えながら、
無理なく使うことの方が大切です。
「余った枠がもったいない」と考えすぎない
NISAでは、
年間投資枠をその年に使わなかったからといって、
翌年の年間投資枠にそのまま上乗せされるわけではありません。
そのため、
年末が近づくと、
「枠が余っているから何か買おう」
と思うこともあるかもしれません。
でも、
枠を使うためだけに商品を買うのは、
少し順番が逆です。
買いたい商品があるからNISAを使う。
この順番を大切にしたいところです。
私もよく焦って枠を埋めに行ってしまうので、
感情面での注意が必要です。。。
自分なりの「役割」を決めてみよう
2つの枠をどう使えばよいか迷ったら、
それぞれの役割を一言で決めてみるのもおすすめです。
例えば、
つみたて投資枠
「20年以上かけて資産を育てる」
成長投資枠
「将来の配当収入を増やす」
という使い方。
あるいは、
つみたて投資枠
「老後資金」
成長投資枠
「ETFによる長期投資」
という使い方でも構いません。
重要なのは、
誰かの使い方を真似することではなく、
「なぜこの枠で、この商品を買っているのか」
を自分で説明できることです。
私自身が大切だと思うこと
新NISAには、
年間360万円という大きな投資枠があります。
そのため、
どうしても
「いくら使ったか」
に目が向きやすくなります。
でも、
本当に大切なのは、
投資した金額ではないと思います。
自分の目的に合った使い方ができているか。
こちらの方がずっと重要です。
つみたて投資枠だけでもいい。
両方使ってもいい。
成長投資枠でも投資信託を買っていい。
制度に自分を合わせる必要はありません。
自分の資産形成に、
制度をうまく組み込んでいけばいいのだと思います。
まとめ：2つの枠には「自分なりの役割」を持たせよう
新NISAには、
つみたて投資枠と成長投資枠があります。
つみたて投資枠は、
長期・積立・分散を意識した資産形成の土台として使いやすい枠です。
成長投資枠は、
ETFや個別株なども含め、
より幅広い投資へ活用できます。
ただし、
これはあくまで制度上の違いです。
実際にどう使うかは、
一人ひとり違っていて構いません。
「この枠では、何を実現したいのか」
そんな視点から考えてみると、自分なりの使い分けが見えてくるのではないでしょうか。
NISAは、枠を埋めるための制度ではありません。
自分が描いた資産形成を、税制面から支えてくれる仕組みです。
だからこそ、周りの使い方に焦るのではなく、
自分にとって無理のない形で、長く付き合っていきたいですね。
