新NISAを利用していると、
年の途中から少しずつ気になってくるものがあります。
それが、
「今年のNISA枠があといくら残っているか」
ではないでしょうか。
特に年末が近づくと、
「まだ50万円残っている」
「せっかく非課税なのだから、使わないともったいないのでは？」
と考えることもあります。
確かに、
NISAの非課税メリットを考えれば、
利用できる枠を有効に使いたいところです。
でも、
「使える」と「使い切るべき」は同じではありません。
今回は、
新NISAの年間投資枠が余った場合にどう考えればよいのか、一緒に整理してみたいと思います。
まず、新NISAの「2つの上限」を整理しよう
新NISAには、
大きく分けて2種類の上限があります。
一つが、
年間投資枠です。
つみたて投資枠は年間120万円。
成長投資枠は年間240万円。
併用すると、年間最大360万円まで投資できます。
もう一つが、
**非課税保有限度額（総枠）**です。
新NISAでは一人あたり1,800万円で、そのうち成長投資枠で利用できるのは1,200万円までとなっています。
この2つは似ていますが、
意味が違います。
年間投資枠は、
「1年間にいくら買えるか」
という上限。
非課税保有限度額は、
「NISAで保有できる商品の取得額の総枠」
と考えると分かりやすいでしょう。
使わなかった年間投資枠は翌年に持ち越せない
ここが、
年間投資枠を使い切るか迷う大きな理由でしょう。
例えば、
今年のつみたて投資枠を80万円使い、
40万円残ったとします。
この40万円を、
翌年の120万円に足して、
翌年160万円のつみたて投資枠として利用することはできません。
使わなかった年間投資枠は、
翌年へ繰り越されないからです。
そのため、
「今年の枠がもったいない」
と感じるのも自然なことだと思います。
それでも、無理に使い切る必要はない
では、
余った枠は何としても使った方がよいのでしょうか。
私は、
「使えるなら使う」と「無理をして使う」は分けて考えた方がよい
と思っています。
例えば、
生活防衛資金を取り崩す。
数年以内に使う予定のお金を投資する。
よく分からない商品を購入する。
こうしてまで年間投資枠を埋めるのであれば、
本来の資産形成から離れてしまいます。
NISAは、
投資をする人に税制上のメリットを与えてくれる制度です。
NISA枠を使うこと自体が投資の目的ではありません。
余裕資金があるなら話は変わる
一方で、
十分な現金を確保していて、
当面使う予定のない余裕資金があり、
長期投資したい商品も決まっている。
そんな場合には、
残っているNISA枠を利用する意味は大きくなります。
同じ商品を長期保有するのであれば、
課税口座よりもNISAで保有した方が、
値上がり益や配当・分配金に対する非課税メリットを受けられるからです。
つまり、
重要なのは、
「枠が残っているか」ではなく、「投資できる余裕資金があるか」
です。
順番を逆にしないことが大切です。
年末に枠が余ったらどうする？
例えば、
12月になって、
成長投資枠が30万円残っていたとします。
こんなとき、
私は3つの質問で考えると分かりやすいと思います。
① 30万円は当面使わない余裕資金か？
↓
② 長期保有したい商品があるか？
↓
③ 今買って値下がりしても持ち続けられるか？
3つとも「はい」であれば、
NISA枠を利用する選択肢は十分考えられます。
反対に、
「何を買えばいいか分からない」
のであれば、
無理に使う必要はないでしょう。
「年末だから買う」は理由にならない
特に注意したいのが、
年末の駆け込み投資です。
「あと20万円残っている」
↓
「使わないともったいない」
↓
「とりあえず何か買おう」
という流れです。
これは、
投資判断の順番が逆になっています。
本来は、
買いたい商品がある
↓
投資できる余裕資金がある
↓
NISA枠が使える
という順番です。
NISAは、
買う理由ではなく、
投資をするときに利用する制度
と考えておくと判断しやすくなります。
「今年使わないと1,800万円を失う」わけではない
ここは、
年間投資枠と総枠の違いを理解する上で重要です。
例えば、
ある年に年間360万円を使い切らなかったからといって、
非課税保有限度額1,800万円そのものが減るわけではありません。
翌年以降も、
年間投資枠の範囲内で投資を続けることができます。
つまり、
年間360万円を使わない年があれば、
1,800万円を埋めるまでに時間がかかる
ということです。
「今年使わなかった分だけ、生涯のNISA枠が消える」
と考える必要はありません。
売却すると総枠は再利用できる
新NISAでは、
保有している商品を売却すると、
その商品の簿価（取得金額）分の非課税保有限度額が翌年以降に再利用できます。
例えば、
100万円で購入した商品を売却した場合、
その商品の売却時の価格ではなく、
取得したときの100万円分が翌年以降に再利用できる仕組みです。
ただし、
ここでも注意したいのが、
年間投資枠が増えるわけではない
ということです。
年間最大360万円という上限は変わりません。
NISAを長く使っていくのであれば、
「年間投資枠」と「総枠」は別々に考えることが重要です。
早く1,800万円を埋めることが目的ではない
新NISAについて調べていると、
「最短5年で1,800万円を埋める」
という考え方を目にすることがあります。
確かに、
年間360万円ずつ投資すれば、
5年間で1,800万円に到達します。
長期で運用する資金が十分にある方にとっては、
合理的な選択肢の一つです。
でも、
全員が5年で埋める必要はありません。
10年でも、
15年でも、
それ以上でも構いません。
重要なのは、
自分の生活を犠牲にせず、長く続けられることです。
投資額を増やす前に確認したいこと
NISA枠が余っているから投資額を増やそうと思ったときには、
一度、自分の資産全体を確認してみるのもおすすめです。
生活防衛資金は十分か。
近い将来に大きな支出はないか。
株式へ偏りすぎていないか。
投資した後も現金に余裕があるか。
そして、
大きく値下がりしても保有を続けられるか。
こうした条件を確認した上で、
余裕があるのであれば投資額を増やす。
この順番なら、
NISAの非課税メリットを活かしながら、
無理のない資産形成につなげやすくなります。
私自身が大切だと思うこと
NISAを利用していると、
残りの投資枠が数字として表示されるため、
どうしても
「ゼロまで使いたい」
という気持ちが生まれます。
でも、
NISA枠は目標ではありません。
目標は、
その先にあるはずです。
将来の安心。
配当収入。
老後資金。
人生の選択肢。
その目的を実現するために、
NISAという制度を使っています。
そう考えると、
「今年あと何万円使えるか」より、
「今の自分はいくら投資するのが適切なのか」
の方が大切なのではないでしょうか。
まとめ：NISA枠は「使い切れるなら使う」。でも、無理に埋めなくていい
新NISAでは、
年間最大360万円まで投資できます。
そして、
使わなかった年間投資枠を翌年へ繰り越すことはできません。
そのため、
余裕資金があり、
長期投資したい商品も決まっているのであれば、
NISA枠を有効活用する意味は大きいでしょう。
一方で、
枠を使うために無理をして投資する必要はありません。
大切なのは、
「NISA枠がいくら残っているか」ではなく、「自分はいくらなら無理なく投資できるか」
です。
NISAは、資産形成を競うための制度ではありません。
早く1,800万円を埋める人もいれば、時間をかけて使う人もいます。
どちらが優れているということでもありません。
自分の暮らしを大切にしながら、使えるときにしっかり活用する。
それくらいの距離感で付き合う方が、長い資産形成にはちょうどいいのではないでしょうか。
