新NISAの成長投資枠を使っていると、
一度は考えるのではないでしょうか。
「高配当株をNISAで持つのはどうなのだろう？」
高配当株の魅力は、
株を保有しながら、
定期的に配当金を受け取れることです。
そしてNISAでは、
一定の条件を満たせば、
その配当金を非課税で受け取ることができます。
そう考えると、
「高配当株とNISAは相性が良さそう」
と感じます。
実際、
長期的に配当収入を増やしていきたい方にとって、
NISAの成長投資枠は魅力的な選択肢です。
ただし、
「高配当株なら何でもNISAで買えばいい」
というわけではありません。
今回は、
NISAで高配当株を持つメリットと、
意外と見落としやすい注意点について考えてみたいと思います。
NISAで高配当株を持つ最大のメリット
通常、上場株式の配当金には、
20.315％
の税金がかかります。
例えば、
年間10万円の配当金を受け取った場合、
通常であれば手元に残る金額は約8万円です。
一方、
NISA口座で保有し、
非課税となる条件を満たしていれば、
10万円をそのまま受け取ることができます。
1回だけを見ると、
それほど大きな差ではないと感じるかもしれません。
でも、
高配当株を10年、20年と保有し続けるのであれば、
話は変わってきます。
長期になるほど「配当非課税」の効果は積み重なる
例えば、
年間20万円の配当金を受け取るとします。
課税口座なら、
税引き後に受け取れる金額は概算で約16万円です。
NISAで非課税になれば、
20万円を受け取れます。
差額は、
年間約4万円。
単純計算では、
10年間で約40万円になります。
さらに、
受け取った配当金を再投資するのであれば、
非課税で残ったお金が、
次の資産を生み出してくれる可能性もあります。
だからこそ、
長期で配当を受け取り続ける投資とNISAは相性が良い
と考えられます。
「配当収入を育てる」という使い方
新NISAの活用方法として、
私は
「将来の配当収入を育てる」
という考え方も面白いと思っています。
例えば、
年間5万円。
次は年間10万円。
その次は年間20万円。
少しずつ高配当株を積み上げながら、
受け取れる配当金を増やしていく。
株価だけを見るのではなく、
「今年はいくら配当金を受け取れたか」
という視点を持てるのが、高配当株投資の特徴でもあります。
NISAによって、その配当金を非課税で受け取れるのであれば、
長期的な資産形成の一つの方法として考えることができます。
ただし、配当利回りだけで選ばない
ここからが、
特に大切なポイントです。
高配当株というと、
どうしても
「配当利回り」
に目が向きます。
3％。
4％。
5％。
数字が高いほど魅力的に見えます。
でも、
配当利回りが高いからといって、
必ずしも良い投資先とは限りません。
例えば、
企業の業績が悪化し、
株価が大きく下落した結果、
見かけ上の配当利回りが高くなっている場合があります。
さらに、
業績悪化によって、
その後に減配される可能性もあります。
だからこそ、
高配当株を見るときには、
「今いくらもらえるか」だけではなく、「これからも配当を続けられるか」
という視点が重要になります。
長期保有するなら「増配」にも注目したい
例えば、
現在の配当利回りが5％の企業と、
3％の企業があったとします。
数字だけを見れば、
5％の企業が魅力的に見えます。
でも、
5％の企業が今後ほとんど増配せず、
3％の企業が利益成長とともに毎年配当を増やしていったらどうでしょうか。
長期的には、
最初の利回りだけでは判断できなくなります。
そのため、
高配当株を見るときには、
現在の配当利回りだけではなく、
過去の増配実績や、
企業がどのような配当方針を掲げているかにも注目したいところです。
NISAでは「長く持ちたい会社」を選びたい
これは、
NISAだからこそ特に意識したいポイントです。
NISAには、
貴重な非課税保有限度額があります。
その枠を使って、
短期間で売却する可能性が高い企業を買うのか。
それとも、
10年、20年と持ち続けたい企業を買うのか。
私は、
後者との相性が良い制度だと思います。
例えば、
安定した収益基盤がある。
業界内で強いポジションを持っている。
財務に余裕がある。
利益を伸ばしている。
株主還元を重視している。
そして、
長期的に配当を増やしていく姿勢がある。
そんな企業であれば、
NISAの非課税メリットを長く活かせる可能性があります。
「高配当株＝安全」ではない
もう一つ、
覚えておきたいことがあります。
それは、
配当があるから安全とは限らない
ということです。
高配当株も株式です。
株価は上がることもあれば、
大きく下がることもあります。
そして、
企業業績が悪化すれば、
減配や無配になる可能性もあります。
そのため、
「配当金がもらえるから株価は気にしなくていい」
と考えるのではなく、
企業そのものを確認することが大切です。
NISAでは損益通算ができない
高配当株をNISAで持つ場合、
もう一つ知っておきたい制度上の注意点があります。
NISA口座で損失が出ても、
その損失を特定口座や一般口座の利益と損益通算することはできません。
損失の繰越控除もできません。
例えば、
NISAで買った個別株が大きく値下がりし、
損失を出して売却したとしても、
別の課税口座で出た利益と相殺することはできません。
だからこそ、
「NISAだからとりあえず買う」
のではなく、
長期で保有したい企業なのか
をしっかり考えることが重要です。
配当金の「受取方法」には注意
そして、
高配当株をNISAで保有するなら、
ぜひ確認しておきたいポイントがあります。
NISA口座で保有している上場株式の配当金を非課税にするには、
「株式数比例配分方式」
を選択して、
証券会社の口座で配当金を受け取る必要があります。
銀行口座への振込など別の受取方法を選んでいる場合、
NISA口座で保有している株式でも、
配当金には20.315％の税金がかかります。
これは、
高配当株をNISAで保有するうえで、
非常に重要なポイントです。
「NISAだから自動的にすべての配当金が非課税になる」
と思わず、
一度、自分の証券口座の設定を確認しておくと安心です。
高配当株だけでNISAを埋める必要はない
高配当株とNISAは、
相性の良い組み合わせです。
でも、
だからといって、
成長投資枠をすべて高配当株にする必要はありません。
例えば、
つみたて投資枠では、
幅広く分散された投資信託。
成長投資枠では、
高配当株。
さらに、
成長を期待する個別株やETFも組み合わせる。
そんな使い方もできます。
重要なのは、
NISA全体でどのような資産を作りたいのか
です。
「今の配当」と「将来の配当」の両方を見る
高配当株投資では、
現在の利回りがどうしても気になります。
でも、
長期投資なら、
もう一つ見たい数字があります。
それが、
将来受け取れる配当金です。
今は配当利回り3％でも、
企業が成長し、
配当金も増えていく。
そんな企業を長く保有できれば、
購入した価格に対する将来の配当利回りは高くなっていく可能性があります。
だからこそ、
高配当株投資では、
「高い配当を探す」
だけではなく、
「配当を育ててくれる企業を探す」
という考え方も大切だと思います。
私自身が大切だと思うこと
高配当株には、
配当金が入ってくるという分かりやすい魅力があります。
株価が動かない時期でも、
配当金を受け取ることで、
企業の利益の一部を受け取っていることを実感できます。
そして、
その配当金が少しずつ増えていくと、
資産形成が前に進んでいることも感じやすくなります。
だからこそ、
高配当株を選ぶときには、
「今、一番配当利回りが高い会社」ではなく、
「これから長く付き合いたい会社」
という視点を持つことが大切なのではないでしょうか。
NISAの非課税というメリットも、
長く保有してこそ活かしやすくなります。
まとめ：NISAで高配当株を買うなら「長く配当を受け取りたい会社」を選ぼう
新NISAの成長投資枠と高配当株は、
相性の良い組み合わせです。
配当金を非課税で受け取り、
その配当を再投資したり、
将来の生活に活用したりできます。
ただし、
大切なのは、
配当利回りだけで銘柄を選ばないことです。
現在の配当。
将来の利益。
増配の可能性。
財務状況。
株主還元方針。
そして、
長く保有したいと思える企業なのか。
さまざまな角度から考える必要があります。
NISAは「税金がかからないから買う場所」ではありません。
自分が長く持ちたい資産を、非課税というメリットを活かしながら育てていく場所。
そんなふうに考えてみると、高配当株との付き合い方も少し変わってくるのではないでしょうか。
毎年届く配当金を楽しみながら、その金額が少しずつ育っていく。
そんな資産形成も、新NISAだからこそ考えたい一つの選択肢だと思います。
